Прогноз цен на золото гг. Курс золота в сбербанке россии

Стоимость золота в Сбербанке России непрерывно меняется, причем очень часто ее динамика повторятся из года в год. Наряду с реальным состоянием мирового золотовалютного запаса эксперты выделяют несколько причин сезонности этих изменений. Среди них инвестиционный спрос, политическая и экономическая стабильность, внешнеэкономический климат, проявление природных стихий, государственные праздники.

Известно, что золотые запасы планеты не бесконечны и изрядно истощены. Наряду с промышленным использованием металла, возросла его востребованность в качестве самостоятельного продукта. Возможность купить золото в СБ России открыла для инвесторов путь к защите своих сбережений и получению дивидендов. Сейчас каждая страна заинтересована в увеличении своих золотых запасов, что напрямую отражается на стоимости золота.

Повлиять на его курс может и политическая нестабильность в странах-экспортерах, когда компании не в состоянии проводить полноценные работы по добыче желтого металла, и в странах, потребляющих золото, когда банки придерживают свои золотые запасы до улучшения ситуации. Нарушение баланса предложение-спрос на драгметаллы в сторону спроса способно вызвать ажиотаж и, как следствие – повышение стоимости золота.

Цена на напрямую связана с состоянием экономики страны. Как только оно становится неустойчивым либо на горизонте замаячит кризис, инвесторы в качестве активов выбирают золото. Если же экономика укреплена – стоимость золота падает. Точно так же цена золота зависит и от состояния макроэкономики вместе взятых стран и в большей части ее рост или падение привязаны к ситуации в США и странах Европы.

Нестабильность курса американского доллара корректирует в одну и другую сторону стоимость золота в Сбербанке России. Цена этого металла основывается на стоимости валюты США и малейшие ее изменения приводят к существенному увеличению или уменьшению курса золота в стране.

При увеличении стоимости доллара курс золота уменьшается в связи с переключением инвестора на более выгодный продукт, а с уменьшением его стоимости курс желтого металла возрастает, так как вложение в золото является в этой ситуации более прибыльным.

Природные катаклизмы также являются частыми виновниками растущей цены на драгоценные металлы. В период ураганов, наводнений, цунами добывающие компании не в состоянии удовлетворить спрос на золото, что тут же отражается на его рыночном курсе и курсе в СБ России.

Сегодня самый высокий спрос на золото наблюдается в Индии и Китае. В этих странах особо популярно ювелирное золото. Исламские страны также увеличивают свои золотые запасы, вынашивая мечту о введении золотого динара, что способствует повышению курса этого металла.

На курс золота многих стран влияют традиционные праздники и периоды отдыха. Курс металла в Сбербанке повышается в Новогодние, Рождественские праздники и связанные с ними каникулы (на 9,7%), в весенние майские дни 1 и 9 Мая (на 4%). Наряду с периодом отдыха важным временем в жизни страны является подготовка школьников и студентов к учебному году. Во время активной траты денежной массы на одежду и учебники курс золота возрастает (на 5,5%).

В странах Европы и в США наблюдается всплеск продажи золотых изделий во время празднования Дня Благодарения, а в Китае и Индии – осенью, в начале брачного сезона.

Любой перекос в жизни страны напрямую влияет на динамику курса золота в Сбербанке России. Важно использовать эти закономерности при инвестициях в золото.

Цена на золото может продолжить рост третий год подряд на фоне низких и отрицательных процентных ставок, а также политической неопределенности в Европе и США, считают эксперты Commerzbank.

В тоже время серебро может несколько опередить золото по динамике роста за счет мощного промышленного спроса и колеблющегося инвестиционного спроса.

Платина, скорее всего, последует за золотом, однако палладий вряд ли в текущем году покажет такую же впечатляющую динамику, как в 2017-м, отмечается в прогнозе банка.

Золото в первые восемь месяцев прошлого года выросло до 1360 долл/унция — в сентябре, но к концу года потеряло около 100 долларов. В 2018 году металл скорее всего продолжит рост, продлив тренд, начавшийся два года назад. При этом, основными драйверами будут те же факторы, что и ранее, включая мягкую денежную политику центральных банков Европы, которая привела к низким и даже отрицательным процентным ставкам.

Другим фактором остается политическая неопределенность. В том числе сложный процесс формирования правительства Германии, исход которого пока неясен. Парламентские выборы в Италии могут пройти весной и вызвать новую волну протестов в еврозоне. Тема Brexit также может "разогреваться" в течение года, если не будет достигнуто соглашение между Великобританией и ЕС. В США нет никакой уверенности в том, что второй год президентства Дональда Трампа пройдет более спокойно, чем первый, и высока вероятность того, что подпрыгнувший американский фондовый рынок скорректируется, что будет положительно для золота.

Не стоит сбрасывать со счетов и геополитическую напряженность: Северную Корею, нарастающее трение на Ближнем Востоке между Саудовской Аравией и Ираном, а также конфликт Запада и России на тему влияния на выборы в США, а также на Востоке Украины. Не убавило напряженности и решение Трампа признать Иерусалим столицей Израиля и переместить туда посольство. Помимо прочего, продолжает нарастать Венесуэльский кризис.

От действий Федрезерва США в текущем году также не будет ничего хорошего, после трех повышений ставок в 2017 году, аналитики Commerzbank ожидают еще три повышения в наступившем году. Однако, это не является предпосылкой для роста цен на металл, по аналогии с прошлым годом. Основной причиной будет то, что другие банки — Банк Англии и Банк Канады — также повышали процентные ставки, что снизило положительный эффект для доллара США. ЕЦБ также планирует начать повышать ставки, но первый раз он планирует это сделать в 2019 году.

Немного поддержать цену в наступившем году должен физический спрос, так как в прошлом году он был низким. Одной из причин этого был новый налог на товары и услуги в Индии. Объявление о нем всех подтолкнуло к покупкам, а после введения — ослабило спрос. И правительство страны продолжает борьбу с отмыванием незаконных средств, вводя новые правила приобретения и продажи ювелирных изделий.

Как отмечается в отчете банке, в первом полугодии 2017 года ежемесячный спрос на золото в Индии составлял в среднем 87 тонн, а в третьем квартале — упал до менее чем 50 тонн. Эксперты не уверены, что в 2018 году спрос восстановится, если только Индия не введет какие-либо послабляющие меры.

В конечном итоге, физический спрос на золото, а также возможные притоки в биржевые индексные фонды (ETF), обеспеченные золотом, будет зависеть от динамики на фондовых рынках, а также от политических неопределенностей.

В общем и целом, ситуация для золота в 2018 году складывается достаточно благоприятная. Несмотря на то, что банки понемногу сворачивают свою ультра-экспансионистскую денежно-кредитную политику, они еще далеки от ее завершения. Дальнейшее умеренное увеличение ключевых процентных ставок на повестке только в США. В Европе изменений не ожидается, что поддержит реальные процентные ставки на низком уровне, а в некоторых случаях и вообще отрицательными. Таким образом, альтернативные издержки на содержание золота остаются близки к нулю, что указывает на более сильный инвестиционный спрос на Западе.

Многочисленные факторы политической неопределенности в Европе и США, а также ряд потенциальных источников геополитического кризиса в АТР, дополнительно увеличат спрос на золото.

По оценке Commerzbank, цена на золото к концу 2018 года, вырастет до 1350 долларов за унцию, а средняя цена будет — 1325 долларов.

Одним из факторов риска для золота является налоговая реформа в США. Если она будет реализована в полном объеме, то ралли на фондовых рынках продолжится, а это значит, что спрос на золото будет низким.

Фактические и прогнозные цены от Commerzbank, долл/унция:
	на 7декабря " 17
				1325,00 (1375,0)
				17,25 (19,5)
				975,00 (1125,0)
палладий				1010,00 (870,0)

* в скобках указан предыдущий прогноз банка

Вестник Золотопромышленника

Прогноз цен на золото на 2018 год остаётся довольно интересным и значимым вопросом для экономики нашей страны, особенно в такое нестабильное время. Во все времена именно золото принято было называть «вечным металлом», тем самым делая акцент на тот факт, что цена его медленно, но постепенными и уверенными шагами ползёт вверх. Хотя во время кризиса, ситуация немного изменилась, поэтому этот вопрос актуален как никогда, тем более, что прогнозы экспертов и аналитиков не самые радостные и утешительные.

Мнение экспертов и ведущих специалистов.

На сегодняшний день существует много самых разнообразных и противоречивых мнений относительно ситуации вокруг золото, поэтому давайте остановимся и рассмотрим самые основные.

Кто устанавливает цены, и какие факторы влияют на их динамику?

Наверное, мало кто знает о том, что ценовая политика на этот особенный метал, устанавливается, довольно, необычным и интересным способом, причём за этот процесс отвечает непосредственно Лондонская биржа метало, которая была монополизирован очень давно, а, точнее, около 100 лет тому назад.

Само определение стоимости золотого металла принято называть в финансовых кругах золотым фиксингом, который проводит и обеспечивает объединение крупнейших финансовых организаций, что позволяет установить наиболее объективный курс стоимости золота на рынке, а также скорректировать его спрос и предложение. Стоит отметить, что курс меняется ежедневно и именно его показатели являются основными ориентирами фактически для всех без исключения организаций мира.


Из всего можно сделать вывод, что на основании данных предоставленных Лондонской биржей устанавливается стоимость золота, причём к установленной стоимости обычно прибавляют затраты, затраченные на добычу, перевозку и документальное оформление продукта, уровень инфляции. Но все, же начальную стоимость устанавливает Центробанк, хотя все остальные финансовые организации имеют полное право установить собственную стоимость.

Относительно факторов, которые оказывают непосредственное влияние на стоимость золота можно назвать и отметить следующие.

1. Инвестиционная активность.
2. Экономическая нестабильность.
3. Государственные праздники в различных странах. Каким образом? Всё просто, так как именно в праздничное время люди как никогда щедры, дарить и делать подарки, чем пользуются многие компании.
4. Проявление природных катастроф.

Что касается непосредственно наиболее точной стоимости на золото и о том, какой из прогнозов экспертов окажется наиболее точным и правдивым покажет время, вероятнее всего ближе к середине года.

Заголовки инвестиционных изданий за 2017 г пестрят ценами на криптовалюты и акции. Но к концу 2018-го вниманием вкладчиков завладеет совершенно иной класс активов.

И на то есть множество причин, начиная хотя бы с того, что ни одна тенденция и ни один бычий рынок не вечны. Но дело не просто в затянувшемся спросе на акции и быстро растущих ценах в криптопространстве.

Есть три конкретных обстоятельства, указывающих на вполне очевидный прорыв золота в 2018 г...

1. Вопреки всем прогнозам золото в 2017 г укрепилось вместо того, чтобы упасть в цене

Хотите задачку? Я дам вам экономический сценарий и условия рынка, а вы попробуете угадать, что при таких данных произойдет с золотом: подорожает оно или подешевеет. Итак, условия:

Стремительно растут цены на биржах, все крупные американские фондовые рынки бьют рекорды.

Цены на биткойны и другие криптовалюты взлетают с неистовой силой, привлекая внимание инвесторов со всего мира. О криптовалютах говорят в новостях и рассказывают истории о том, как разбогател тот или иной инвестор.

Недвижимость дорожает. В отдельных районах цены характеризуются как «игристые».

Процентные ставки в США растут, ФРС обещает новые повышения.

Растет ВВП США и других стран.

Снижается безработица в США.

Поднимаются зарплаты. Новое налоговое законодательства мотивирует компании выдавать премии и повышать заработные платы.

И наконец, падают продажи золотых слитков - самые низкие показатели за последние 10 лет.

Как вы думаете, в таких обстоятельствах золото будет дорожать или дешеветь?

Уверен, вы скажете, что цена снизится, причем существенно. В таких условиях золото просто не выживет. И в самом деле, в истории множество примеров, когда показатели золота в подобной ситуации были далеко не самыми лучшими.

Но ведь в прошлом году мы наблюдали именно такие условия, и вопреки всему цена ВЫРОСЛА! Несмотря на очевидные сдерживающие факторы желтый металл подорожал в 2017 г на 12.1%.

Почем же при всех этих положительных экономических показателях и непостоянстве финансовых рынков золото все же поднялось?

Как видно из графика, одной из причин стало прошлогоднее падение доллара, как правило, обратно пропорционально золоту. И вот нам урок: если мировая резервная валюта демонстрирует тенденцию к понижению, как в нашем случае, то показатели золота, скорее всего, будут расти.

Но дело не только в ослаблении доллара. Очевидно, что, несмотря на повышение многих экономических показателей и всех обогащающие инвестиционные рынки, инвесторы во всем мире все равно покупают золото. Что бы ни случилось, будь то переоцененные фондовые и крипторынки, снижение курса валюты, растущий долг, геополитические конфликты, ослабление доллара или какая другая проблема, инвесторы никогда не оставят золото, наоборот, они начнут его покупать. Они видят риски, сопряженные с рынками, экономикой и валютами, поэтому в ответ обращаются к золоту.

Таким поведением выражается недоверие к рынкам и центральным банкам. Инвесторы готовятся к полному изменению тенденции, а значит золото войдет в бычий рынок. Учитывая многочисленные финансовые риски, инвесторам ничего не стоит перейти на сторону золота. На наш взгляд именно это и случится к концу года.

2. Конец пузыря близок

3. О большом прорыве золота говорят и технические данные

Судя по техническим графикам золота нас ждет нечто впечатляющее.

За последней информацией я обратился к эксперту Доминику Грациано (Dominick Graziano) . Доминик - выдающийся трейдер, за счет технических сделок ему удалось собрать миллион на брокерском счете за последние несколько десятков лет, так что его мнение определенно заслуживает внимания.

Я спросил его, что означает длящаяся вот уже не один год торговля золотом в диапазоне. Вот составленный им график по среднемесячной цене на золото плюс комментарии.

Каждый месяц цена на золото продолжает сжиматься все уже и уже - технический признак того, что будет прорыв. Индекс среднего направления ADX (Average Directional Index ) отражает силу тренда. Можно увидеть, что сейчас золото не в тренде, а наоборот накапливает энергию.

Чем дольше продлится эта консолидация, и чем больше накопится энергии, тем сильнее будет прорыв. Фактически Доминик сказал, что «долгосрочные консолидации входят в самую силу тогда, когда в конце концов прорываются».

По техническим данным нельзя определить, когда именно будет прорыв, но, по его словам, при растущем графике возможен новый максимум. О бычьем рынке будут говорить и другие технические показатели.

Суть в том, что нас ждут большие перемены на рынке золота. И вы наверняка захотите знать о них наперед, чтобы воспользоваться всеми преимуществами прорыва. Именно этим мы и занимаемся - продолжаем покупать физический металл, готовясь к большим переменам на рынках.

Когда золото пойдет вверх?

Меня часто спрашивают, сколько еще смотреть на повышение акций и криптовалют, когда же наступит наш черед.

Точную дату я назвать не смогу, но могу подсказать момент.

Золото начнет расти тогда, когда экономикой и рынками вновь завладеет страх и неопределенность.

Или, когда инвесторов застанет врасплох какой-нибудь иной сюрприз. Следующим шагом к финансовой нестабильность, скорее всего, станет некая искра, которая вытолкнет золото из его текущего диапазона и поспособствует новому подъему.

Наша работа как инвесторов и стражей семейного бюджета - подготовиться к предстоящим переменам. Лучше поменьше беспокоиться о цене, а подумать об унциях: хватит ли их, чтобы пережить следующий кризис.

В текущем году цены на золото стабилизировались в диапазоне 1150-1350 долл./унция, однако прогноз экспертов на 2018 год предполагает новый этап роста котировок. Повышение геополитической напряженности и нестабильность финансовых рынков станут драйверами роста для драгметаллов. Кроме того, стоимость золота будет зависеть от политики ФРС и дальнейшего изменения ключевой ставки.

В 2017 году стоимость золота демонстрирует умеренный рост. В начале года котировки находились на уровне 1150 долл./унция, однако уже в третьем квартале цены на золото закрепились в диапазоне 1250-1350 долл./унция. Повышение цен на драгметаллы связано с ростом уровня неопределенности, подчеркивают эксперты, что увеличивает риски инвесторов.

Рост геополитической напряженности является главным фактором повышения стоимости золота, что отражается на прогнозах экспертов на 2018 год. Инвесторы учитывают риски, связанные с ракетными испытаниями Северной Кореи и неопределенными последствиями Brexit. Кроме того, непредсказуемая политика нового президента США Дональда Трампа увеличивает привлекательность вложений в драгметаллы.

Помимо политических фактором, стоимость золота в следующем году будет зависеть от изменения ключевой ставки ФРС. Регулятор продолжает повышать уровень ставки, реагируя на улучшение динамики американской экономики. Ужесточение монетарной политики со стороны ФРС является негативным фактором для рынка драгметаллов, что будет частично компенсировать рост политической нестабильности.

Период низких ставок и масштабные программы по стимулированию экономического роста привели к повышению котировок золота до 1600-1900 долл./унция. Однако в 2013 году ФРС кардинально изменило политику, что отразилось на снижении цен на драгметаллы. На пике падения в 2015 году стоимость золота достигала 1050 долл./унция.

В следующем году котировки золота преодолеют отметку 1350 долл./унция, прогнозируют эксперты. При этом на рынке будет наблюдаться значительная волатильность, связанная с воздействием краткосрочных факторов.

Прогноз цен на золото: перспективы на 2018 год

Несмотря на ожидаемое повышение ставки ФРС, в следующем году доллар продолжит терять свои позиции, прогнозируют аналитики. Американская валюта демонстрирует негативную динамику, что связано с политикой Дональда Трампа. В том числе под вопросом остается дальнейший формат торговый отношений США и Китая.

После прихода к власти Дональда Трампа произошло существенное ухудшение американо-китайских отношений. Противостояние двух крупнейших экономик мира в торговой сфере отражается на динамике валютных котировок. В таких условиях доллар сохранит потенциал для дальнейшего ослабления, что отразится на колебании котировок в следующем году.

Еще одним фактором, который определит динамику цен на золото в 2018 году, остается себестоимость добычи. Стоимость драгметалла на уровне 1200-1300 долл./унция не позволяет реинвестировать достаточно средств в развитие добычи. В результате на рынке может возникнуть дефицит предложения, что приведет к соответствующему повышению цен. При этом уровень спроса будет зависеть от развития альтернативных инструментов, позволяющих компенсировать риски традиционного банковского сектора.

Инвестиции в золото являются способом минимизации рисков, отмечают эксперты. Спрос на драгметаллы демонстрирует рост, когда геополитические и экономические факторы вызывают опасения со стороны инвесторов. При этом стоит учитывать развитие альтернативных инструментов, которые решают подобные задачи. В первую очередь это относится к рынку криптовалют, чья динамика в 2017 году демонстрирует стремительный рост.

Цифровые валюты в скором будущем станут главными конкурентами инвестиций в золото, подчеркивают аналитики. Данные активы привлекают инвесторов, которые не доверяют традиционной банковской системе. Кроме того, стремительный рост котировок основных криптовалют обеспечивает высокий уровень доходности. В результате рынок драгметаллов потеряет значительную часть инвестиций, что отразится на изменении цен.

В отличие от котировок золота, стоимость основных криптовалют будет сохранять нестабильную динамику. Если ведущие центробанки продолжат процесс легализации криптовалют, то данный инструмент продолжит увеличивать стоимость. Новые ограничения приведут к обратным последствиям, что остается основным риском для цифровых валют на 2018 год.

Базовый прогноз аналитиков на следующий год предполагает постепенный рост котировок до 1300-1400 долл./унция. Основным фактором роста останется политическая неопределенность, которая в следующем году сохранится на высоком уровне. В случае обострения конфликта с Северной Кореей стоимость унции золота может достигнуть рубежа 1500 долларов.

Пессимистичный сценарий для рынка драгметаллов связан с активным повышением ставок со стороны центробанков. Помимо ФРС, значительное влияние на динамику котировок окажет повышение ставки со стороны ЕЦБ. Восстановление темпов роста экономики еврозоны может позволить регулятору перейти к корректировке уровня ставки уже в следующем году. В таком случае цены на золото сохранятся в пределах 1200-1300 долл./унция, при условии стабилизации геополитических факторов.

Смотрите видео с ценами на золото в 2017 году и прогнозом на 2018 год: